1950年屬江陵縣第三區(qū)。
1952年屬于岑河區(qū)。
1955年在木垸試辦木垸地區(qū)初級(jí)農(nóng)業(yè)社，1956年轉(zhuǎn)為木垸高級(jí)農(nóng)業(yè)社。
1958年人民公社化時(shí)屬岑河人民公社，設(shè)立木垸中隊(duì)。
1959年3月改木垸大隊(duì)。
1961年，恢復(fù)區(qū)、鎮(zhèn)建制屬岑河區(qū)木垸公社。
1975年1月撤區(qū)并社屬岑河公社。
1976年原觀音大隊(duì)合并到木垸大隊(duì)。
1984年設(shè)區(qū)建鄉(xiāng)屬岑河區(qū)木垸鄉(xiāng)木垸大隊(duì)變更為木垸村。
1987年區(qū)、鄉(xiāng)體制改革后，屬岑河鎮(zhèn)。
1994年屬于岑河鎮(zhèn)劃歸沙市區(qū)管轄，沿用至今。