清朝時期屬蘄水縣南鄉(xiāng)；民國時期屬第三區(qū)；1955年成立了五一高級社，屬團陂區(qū)觀音鄉(xiāng)管轄；1957年屬沈坳鄉(xiāng)；1958年人民公社化時，改名五一大隊；1974年撤區(qū)并社時，由團陂區(qū)劃入松山公社；1976年與綠化、東升大隊合并命名為張河大隊；1979年與綠化、東升分開，恢復五一大隊；1981年經地名普查時，以境內寺廟名定名為觀音寺大隊；1984年恢復區(qū)、鄉(xiāng)、村建制屬團陂區(qū)團陂鎮(zhèn)，原觀音寺大隊更名觀音寺村民委員會；1988年撤區(qū)建鄉(xiāng)屬團陂鎮(zhèn)；2001年合并鄉(xiāng)鎮(zhèn)屬團陂鎮(zhèn)至今。