辰陽街道轄區(qū)大部分區(qū)域系1975年、1976年連續(xù)兩年人工穿湖修堤15千米滅螺圍墾洞庭湖而成的原圍堤湖鄉(xiāng)。
1995、1996年，連續(xù)兩年決堤之后，經(jīng)國務院決定批準為平垸行洪移民墾殖區(qū)，也是洞庭湖區(qū)24個蓄洪垸之一。
1997年，國家投資開始在大楊鎮(zhèn)和雙板橋啟動移民建鎮(zhèn)工程，垸內居民在2001年前全部遷至移民區(qū)，漸成現(xiàn)狀。
2004年8月，原圍堤湖鄉(xiāng)合并到龍陽鎮(zhèn)。
2015年12月，撤銷龍陽鎮(zhèn)建制，分別設立辰陽街道、龍陽街道、滄浪街道。